這次我們喜樂來開講，要來談談投資心理的問題，這次的標題是─「沒有計劃的投資就是賭博」。
為什麼我要這樣說呢？因為我們大部分朋友的投資很容易掉入一個陷阱：我們只看獲利。
我們覺得這筆投資一定穩賺，所以我們從來也不去考慮風險，或者是考慮萬一投資失敗的時候我們要怎麼處理。
這導致於我們在投資時常常賠了一屁股卻還捨不得殺出，最後股票變成了壁紙。
其實不管是什麼投資，就算你是投資房地產，相對穩定、穩健的一個投資，都有可能出現這樣的問題。
投資的本質當然是為了獲利，但是如果你的投資是一個沒有計畫、沒有藍圖的投資，它其實跟賭博是一樣的。
骰子一丟下去，一翻兩瞪眼，你也不知道你會有什麼結果，所以你從來沒用頭腦去想。
既然你沒有去思考過，那當然跟賭博是一樣的。
接著我們就來看看，投資應該要具備什麼樣的心理素質？
第一個，我們要在投資之前，先有投資藍圖和投資計畫。什麼是投資藍圖、投資計劃呢？
第一件事情，我們要先觀察戰場，也就是我要投資的標的，屬於哪一種特性？
譬如我投資的是房地產，我要投資台北市還是新北市？或者是更外圍的桃園或基隆？投資方向不一樣的時候風險也不一樣。
譬如你投資的是蛋黃區台北市，而且是比較精華的地段，那它當然跌的幅度就比較小了。成本相對提高，獲利的空間也沒有這麼的大。
可是如果你投資的是重劃區，比如以前新莊副都心的重劃區，很多人也去那邊買，在這邊投資。
這個時候你擔受的風險也就比較大，因為這個重劃區不一定會上來。我們覺得有可能會上來、很大機會上來，但是也不一定。
像現在新莊這一區好像投報率就沒有想像中的高，甚至有些人就是被套牢了。
所以不要以為房地產就是穩賺，你投資的區域會影響你投資的風險。
同理，你投資的股票也是一樣。
你可能投資飆股，那種股本很小波動很大、炒作話題的這種股票。當然風險就相對提高，你投資的觀念與方式也會不一樣。
如果你投資的是定存股，比如我就買中華電。
或者我就買金融股，而且是金融的官股，那當然你相對上就穩定一些。
所以屬性不一樣投資的策略也會不一樣。
戰場不同，你的戰術與投資計劃當然會跟著改變，這個地方就有很多東西可以講，當然我們講的不是投資，而是講投資的心理。
第一個我們應該要熟悉跟了解我們所選擇的戰場，而且要做長期的觀察，等到我們略有心得之後我們再投進去，這樣心情才會容易保持平靜。
所以第一個，我們先觀察戰場。
第二，製作投資計畫，什麼是投資計畫呢？很簡單，我要在什麼時機入場？我要在什麼時機出場？
很多人講說：「入場看機會，出場看智慧。」
怎麼抓到這個機會呢？當然是我們對這個戰場有長期的了解。我們知道這個時機點是很好入場的時機，我們進了容易賺錢。
譬如，前一段時間，我們股票有一段時間是很短暫的崩跌，對不對？
崩跌就是危機入市的時間，如果你有長期觀察股票，你就知道這一點剛剛好，應該要入場。如果入場的話，十有八九都是賺，只是賺多賺少的問題而已，這個就是入點。
入點比較容易找，但是出點通常比較難，為什麼呢？我們出點常常會有自己的心理關卡。
我們在設定出點的時候，有兩個重要的出點。
第一個叫做停利點，也就是說，如果你的投資是獲利的，運氣很好，它往上漲漲到什麼程度應該要出我的股票？我們要設定我們的停利點。
各位不要把停利點放得太高，因為停利點放太高，你常常會預測錯誤。
等到你還沒達到停利點股票就開始往下跌的時候，你就會非常、非常的後悔。
我們常常講：「人家吃肉，我們喝湯。」畢竟我們不是大戶，只是一個小小的投資散戶，我們只要賺中間的這一段就好。
你不要想到賺到最高點，這個是一個錯誤的心理期待。
我們設定的停利點，就是設定在可能還會再漲上一小段時間，但是這個停利點已經足夠滿足我們的利潤需求了，這叫做停利點。
第二個要設定的就是停損點。
我們不能只想著賺錢的時候、打勝的時候，所謂戰敗的計畫更重要。
戰敗的時候我們要趕快退兵，保留實力，不要兵敗如山倒完全瓦解，再也無法東山再起。
投資計畫就是「未言勝，先思敗」，我們還沒有想到要打贏、賺錢，我們就先想賠錢的時候該怎麼辦？你就是設定什麼？停損點。
我們如果賠錢了，賠到大概多少，譬如我賠了10%，賠掉一成我就要出了。這個就是停損點。
每個人設的停損點不一樣，要看你自己的心理承受能力跟你的資金，還有你對長期的趨勢是否看好等等綜合判斷，停損點的設定屬於你個人的。
再來，我們就遇到所謂出的關卡，不論是停利點和停損點，我們都會碰到一個關卡，就是惜售。
因為停利點到了，我們會有種猶豫，等下會不會再漲啊？我想要再多賺一點不捨得賣，結果不小心又跌下去了，比你原先設的停利點還要低。
它變化太快你沒跟上，就賣的比原來的停利點還要低，心裡就會很難過、就會很不爽。
這還好一點，只是少賺，但是停損點就嚴重了。
停損點的時候，很多人在股票跌的時候都想：它一定會再回來的，它一定會再回來的，它會反彈，就等反彈回來再賣。常常一等就是腰斬再腰斬。
很多人賠錢就是這樣，賠了捨不得賣，一直跌、一直跌、跌、跌、跌，腰斬再腰斬剩下四分之一，那時候才忍痛殺出，你已經損失四分之三的錢了，元氣大傷，你就失去東山再起的實力。
如果你設定的停損點是10%，只要跌了十分之一我就賣掉的話，你也只是小輸嘛！小賠嘛！不會傷害到你的元氣，你下一次還有本可以投資。
但是人就是惜售，一跌就想，它會回來，它會回來，過不了自己的心魔，就把這個停損的機會白白喪失。
當然我們有可能設定的停損點是錯誤的，它真的彈回來了等等，但仍然是小輸的。雖然輸，也是小輸。我們再做戰後檢討就可以。
這是一個很大的精神上的修練。
出場要靠智慧，這個智慧不只是知識，還有我們心態。
因為我們常常設的停損點跟停利點都是對的，但是我們沒有嚴守紀律地實踐，導致我們一直處在帶有情緒的狀態，沒有辦法好好看清實際狀況。
這個時候不管是賺錢、賠錢，我們都要做戰後檢討。
這一場戰役打完了，我們要檢討為什麼我們贏？為什麼我們輸？為什麼贏得不夠多？或輸的可以更少嗎？投資的時候，停利點跟停損點是否設的正確？
如果我們覺得還是不太正確，我們還要去觀察，我們是不是在綜合判斷上，哪邊判斷出錯導致我的停損點或停利點，設定不當？這個地方要檢討，其實可以更好。
第二個，你要檢討是否有遵守自己設下的投資紀律。我真的有照我的投資計劃來實行嗎？
如果有的話，你要檢討的東西就很簡單，檢討我對停利點跟停損點的設定，是不是Ok的？我的技術層面或者觀察趨勢是不是有問題？我們只要檢查技術這面就好了，心理層面就不需要檢查。
不過我看大部分都是敗在心理層面，就是惜售，導致自己賺得少，或者賠的很慘，這個就是心理層面的修練。
第三個部分，我們要重視的是什麼？重視的是你所選擇的戰場和你所製定的計劃是否符合你的性格？
怎麼說呢？有些人就是心臟很大，他承受得起劇烈的高低起伏，他也吃得下、睡得著，心情可以保持平穩，即便坐雲霄飛車一樣上上下下，他都能夠很穩定的執行自己原先的投資計畫。
可是有些人，他的心比較小，無法承受這種高低起伏，他投資的方式就是要選擇保守、低風險的。
比如找一個好的標的，股價波動比較平緩，每年都有固定的配息，沒有賺錢至少有息可配。
最重要的是你心態上的把握，你個人是屬於小心謹慎的，抑或是比較能承受大波大浪的呢？
如果你是一個承受不起大波動的人，你投資高風險會吃不下、睡不著。
好啦！就算讓你賺到錢，身體也垮了，何必呢？對不對？
身體的健康永遠擺在財富之前，你賺的錢拿去看醫生，那有什麼意義？
所以，投資心態是各位一定要非常清楚並謹守的。
留言列表
